求证智

有容乃大,心怀天下
FINANCIAL
Investment strategy
投资策略

基于宏观分析架构、微观支点下的离散性主观交易,通过理解宏观里的微观与微观里的宏观,实现宏观与微观的交媾、时间与金钱的互换,努力形成矩阵式分析框架支撑多部类、多周期持续性投资。

 

宏观:

        在矩阵式的复合宏观逻辑下,以逻辑与介入变量的方向性为纽带寻找部类轮动,区分不同惯性系的投资周期,以自然对冲的多空策略及其绩效为逻辑真伪与变量强弱的逆向检验,以组合形态实现短期绩效且维持组合分布的均衡;

             大部分时间里,以自上而下的宏观分析结合可见的经济事实,以利差交易为出发点根据食槽里的猪的原则筛选并持有股票,唯有在Edge临近,预期风险收益比发生显著变动时,通过期指或其他金融衍生品进行杠杆对冲或补足波动;

 

微观:

           时间是一种价值。

​           保持对多因素α的追踪,沿时间轴以单向策略收敛风险,追求绝对收益的理念。

                 在宏观的领域,时间是相对的概念,在微观的领域,时间是绝对的概念,通过寻找微观与宏观的X-Crossing,将微观里面绝对的时间置换出来。